宏碁目標價高盛大摩雙砍

外資圈傳出宏碁第二季與第三季營運目標不保，高盛證券與摩根士丹利證券今日皆出具最新報告指出，宏碁下修第二季與第三季出貨以及營收成長預期，預估第二季恐將持平或小幅衰退，而第三季也恐怕僅較第二季持平至成長5%，高盛證券表示，在去年基期已低的情況下，宏碁也躲不過下修潮，顯示PC市況的嚴峻。

高盛證券在最新報告中指出，PC市場將持續受到歐洲和中國市場需求不振沖擊，加上WIN 8延遲消費者買氣，在假設宏碁第三季營收季增5%的情況下，宏碁若要達到今年全年財測低標，第四季營收至少要季增12-32%，然而，由于圣誕假期時平板商品將壓境，宏碁全年預期恐不樂觀，高盛維持中立評等，但將目標價從35元下調至29.6元，同時調降2012-2014年每股盈余53%-62%，分別至0.59元、0.95元、1.4元。

摩根士丹利證券指出，宏碁在個人消費性市場布局甚深，容易受景氣波動影響，獲利回溫速度不如預期。宏碁在成熟市場部位營收占比達55-60%，WIN 8上市時間可能延遲買氣，加上目前Ultrabook價格仍在高檔，需求還是偏弱，摩根士丹利證券預估，宏碁今年營收僅持平，出貨年增10%的目標恐面臨挑戰，維持宏碁中立評等，但將目標價從35元下調至29元。

野村證券則出具報告表示，宏碁營運反轉向上的跡象似乎還未出現，今年下半年獲利回溫之路可能不如預期。由于宏碁應需要時間再將加強產品研發和差異化，加上面對前3大PC OEM競爭，預估宏碁下半年獲利仍有壓力，下半年要達營業利益率2%目標將有相當的挑戰，維持減碼評等，并將目標價從31元下調至27元。